Pikkuruinen, menninkäismäinen Untu Willi lähtee merenrantamajastaan kohti pohjoista etsimään salaperäistä joulun valoa. Matkallaan syksyisten metsien halki Untu kohtaa avuliaita otuksia ja eläimiä. Heistä jokainen opastaa sitä piirun verran eteenpäin: metsän valtias Kekri, pikkuruiset metsämuppelit, Niiu-lehtikeiju, talviunille asettuva karhu, Poukko Pannahinen...

Lumisilla lakeuksilla Untu saa riesakseen pahamaineisen Rautamadon, joka koettaa maalata Untun mielen sysimustaksi. Untua ei kuitenkaan niin vain lannisteta, ja vihdoin se saavuttaa päämääränsä. Tunturin laella revontulten loisteessa Untu kohtaa joulun ukon, ja joulun valon salaisuus alkaa valjeta...