Ausgangssituationen bei der Verschmelzung von Kapitalgesellschaften sind durch Unterauslastung betrieblicher Kapazitaten gekennzeichnet. In der handelsbilanziellen Diskussion wurde der Ansatzwert der selbsterstellten Erzeugnisse in der Bilanz als sensitiv gegenuber der Beschaftigung identifiziert. In Kombination mit dem umwandlungssteuerrechtlichen Wahlrecht beim Ansatzwert der Produktionskapazitat in der steuerlichen Schlussbilanz wird in dieser Arbeit der Einfluss einer Verschmelzung zur Mobilisierung von Economies of Scale aus steuerlicher Sicht untersucht. Die Sensitivitat des Liquiditatsnachteils der Produktion mit Lager gegenuber der Zahl der produzierten Guter, des Anteils der davon auf Lager genommenen Guter und des Wertverzehrs des Anlagevermoegens wird exakt quantifiziert, um Folgerungen fur die betriebliche Praxis abzuleiten. Die abgeleiteten Ergebnisse geben Hinweise auf die Wirkung der Einfuhrung von IAS/IFRS auf die steuerliche Gewinnermittlung.