Gegenstand des Buches ist die Modellstruktur eines Finanzmarktes und die Beurteilung, Bewertung und das Hedging derivativer FinanzvertrAge. Unter Anwendungs- und Bewertungsgesichtspunkten werden standardisierte und die wichtigsten exotischen Optionen behandelt. Die Darstellung beinhaltet Modelle mit diskreter und stetiger Zeit und befasst sich mit dem Aktienkurs-, Wechselkurs- und ZinsAnderungsrisiko. Neben Modellen mit zeitabhAngiger VolatilitAt werden lognormale Modelle der Zinsstruktur diskutiert. Eine Vielzahl von Abbildungen und Tabellen sowie Beispiele und Aoebungsaufgaben mit LAsungen sollen das VerstAndnis vertiefen und zum Selbststudium anregen. Ziel ist es, in die Techniken einzufA1/4hren und die FAhigkeiten zu vermitteln, die fA1/4r die Beurteilung und Bewertung kundenspezifischer FinanzvertrAge notwendig sind.