Objetivos

El objetivo de este libro es alcanzar los conocimientos necesarios para el análisis patrimonial, financiero y económico de las cuentas anuales, utilizando para este diagnóstico los indicadores más usuales en los cuadros de mando de dirección y gestión.

En el primer módulo se estudian cada una de las cuentas anuales, mediante aplicaciones prácticas, desgranando cada uno de sus componentes. Y en el segundo módulo se abordan los principales ratios de gestión, analizando las diversas áreas desde las que estudiar la empresa: endeudamiento y capitalización, solvencia a corto plazo, fondo de maniobra, capacidad de generar beneficios, rentabilidad.

Contenidos

BLOQUE 1. Los Estados Contables

Análisis de los modelos contables

- Introducción.
- Modelos normales, abreviados y simplificados
- Modelos de las Cuentas Anuales de pymes

Balance de Situación

- Introducción
- Balance de Situación. Criterios de ordenación
- Modelo Normal del Balance
- Activo no corriente
- Activo corriente. Patrimonio Neto
- Pasivo
- Particularidades del Balance

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

- Introducción
- La Cuenta de Pérdidas y Ganancias
- Modelos Operaciones Continuadas y Operaciones Interrumpidas
- Ingresos y Gastos
- Resultado de Explotación
- Resultado Financiero
- Resultado antes de Impuesto
- Resultado procedente de Operaciones Continuadas
- Resultado de Operaciones Interrumpidas
- Resultado del ejercicio

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

- Introducción
- Resultados de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
- Ingresos y Gastos imputados directamente en el Patrimonio Neto
- Total Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
- Total de Ingresos y Gastos reconocidos
- Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto saldos finales y saldos ajustados.

Estado de Flujos de Efectivo

- Introducción
- Flujos de efectivo de las actividades de explotación
- Flujos de efectivo de las Actividades de Inversión
- Flujos de efectivo de las actividades de financiación
- Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
- Aumento/disminución neta del efectivo

La Memoria

- Introducción
- Modelos
- Contenido
- Criterios de Cumplimentación

BLOQUE 2: Análisis Porcentual y mediante ratios de los estados contables

Solvencia

- Introducción
- Liquidez. Disponibilidad tesorería
- Análisis financiero mediante porcentajes

Endeudamiento

- Introducción
- Endeudamiento total
- Autonomía. Garantía
- Calidad de la deuda
- Aplicación práctica
- Otros ratios de interés

El Fondo de Maniobra

- Introducción
- Activo Corriente, sus componentes
- Pasivo Corriente, sus componentes
- Valores del Fondo de Maniobra y su significado
- Fondo de Maniobra aparente y Fondo de Maniobra Necesario

Periodo de Maduración

- Stock de materias primas
- Stock de productos en curso
- Stock de productos acabados
- Plazo de cobro a clientes

Cash ¿ Flow

- Introducción
- Cash ¿ flow financiero
- Cash ¿ flow económico
- Relaciones, diferencias e implicaciones de ambos

Apalancamiento Operativo y Apalancamiento Financiero

- Introducción
- Concepto de apalancamiento
- Efectos del apalancamiento financiero
- El uso de la deuda

Umbral de Rentabilidad

- Introducción
- Cálculo ratios relacionados con el punto muerto o umbral de rentabilidad

Rentabilidad Financiera y Rentabilidad Económica

- Introducción
- Relación entre beneficio antes de intereses e impuestos y activo total (ROI)
- Relación entre beneficio neto y capitales propios (ROE)
- Aplicación práctica