Klaras uppväxt med fritänkande hippieföräldrar följdes av en turbulent ungdomstid, men nu är hon sambo med Svenni, en ung framgångsrik karriärist. Tillsammans bor de i ett av Reykjavíks finaste kvarter. Lägenheten är som hämtad ur ett inredningsmagasin och dagarna fylls av resor, shopping och middagsbjudningar.

Men utanför den skyddade tillvaron finns fortfarande de alkoholiserade föräldrarna. Där finns även Klaras drogberoende syster och till slut tvingas Klara göra upp med föräldrarnas ideal och sin egen generations tillkortakommanden.

Folket i källaren av Auður Jónsdóttir är en stark debutroman som bryter mot förutfattade uppfattningar om livet och tillvaron och tvingar läsaren att ta ställning. Boken belönades med Isländska litteraturpriset 2004 och var nominerad till Nordiska Rådets litteraturpris.