Robert Schulze | Akateeminen Kirjakauppa

In der Arbeit werden Panel-Regressions-Schatzungen von Einkommensfunktionen fur die Bundesrepublik Deutschland vorgenommen, wobei die Einkommensfunktion nach Mincer den Ausgangspunkt darstellt. Die fur die Schatzungen verwendeten Datensatze basieren auf dem Sozio-oekonomischen Panel. Da die Anwendung des klassischen Random Effects-Ansatzes bei Vorliegen endogener Regressoren zu verzerrten und inkonsistenten Koeffizientenschatzern fuhren kann, ist in einem solchen Fall die Anwendung einer Instrumentvariablen-Schatzung angezeigt. Es werden daher Schatzungen mit Hilfe des Random Effects-Instrumentvariablen-Ansatzes nach Hausman und Taylor durchgefuhrt. Die hieraus resultierenden Renditen eines zusatzlichen Ausbildungsjahres liegen deutlich uber denen der klassischen Random Effects-Schatzungen.